本周专题：前段设备包含拌和机、涂布机、辊压机和分切机等，产值占比约为35%，其间涂布机价值最大，占75%左右，其次是辊压机；中段设备包含卷绕机、叠片机、注液机等，产值占比约30%，其间卷绕机价值占比70%；后段处理需求分容化成柜和检测等设备，产值占比约35%，其间化成和分容占70%，拼装占30%。涂布机的首要技能指标包含涂布速度、宽度、厚度和精度，国内涂布机技能参数并不弱与日韩企业，甚至在速度和宽幅上都完成了逾越，但由于我国涂布设备开展起步较晚，产品可靠性和惯例运用的寿数上还与日韩产品存在必定距离，全体国产化率超越80%。前段中心设备供货商为先导智能、赢合科技、科恒股份、金银河、北方华创、璞泰来，各自均有优势细分范畴。拌和的相关设备国内供货商有先导智能、金银河和北方华创，国外供货商龙头有浅田；涂布的相关设备（搬运式涂布机和揉捏式涂布机）国内龙头供货商有先导智能、赢合科技、科恒股份和璞泰来，国外有突出贡献的公司有PNT、CIS、富士、平野、东丽和东芝；辊压和分切的相关设备（辊压机和全自动分条机）首要由先导智能、西村、PNT和CIS供给；模切的相关设备（模切机和卷式模切机）首要由先导智能和赢合科技供给。2020年锂电设备新增需求商场规模约464亿，2025年到达664亿左右，依照前道设备价值占比35%核算，2020年锂电前道设备需求约162亿元，到2025年前道设备需求约232亿元。

  本周中心观念：（1）全面掌握高端制作、人机一体化智能体系主题，环绕工业配备数字化、工业互联自动化的大方向优选标的。要点引荐工业机器人国产龙头品牌埃斯顿、工业操控设备优势种类川仪股份，激光工业用操控办理体系柏楚电子等，重视工业自动化链条上优质标的埃夫特、汇川技能、双环传动等，主张重视DCS龙头并切入工业软件体系的中控技能、激光器龙头锐科激光;（2）掌握“碳达峰，碳中和”主线，光伏设备范畴，工艺迭代出现加快趋势，高生长的贝塔叠加工艺更迭带动的设备替换需求，捷佳伟创、奥特维等公司持续引荐;锂电设备处在职业扩容的大赛道上，职业景气量抬升，设备公司具有贝塔特点，持续重视克来机电、先导智能等；核电范畴，咱们坚决以为核电是完成碳中和不可或缺的环节，要点引荐江苏神通、中密控股等；（3）掌握轻视值高生长逻辑主线，要点引荐板式家具设备龙头弘亚数控，防爆电器龙头华荣股份，电驱减速箱齿轮龙头双环传动，消防报警体系龙头青鸟消防、透平机械龙头陕鼓动力、动力体系测验设备龙头联测科技、自行车ODM企业久祺股份等；（4）考虑细分赛道上的长时间稳定性和生长性，持续要点引荐广电计量、斯莱克、谱尼测验、龙马环卫、震安科技、豪放科技、科德数控等，重视华测检测、安车检测、捷昌驱动、安徽合力等。

  职业动态总述。工程机械方面，CME预估2021年8月挖掘机（含出口）销量17200台左右，同比增速-21%左右，短期需求承压；油气方面，全球油价重回70美元/桶，一起，在国际上大部分石油公司减少上游开支的情况下，我国“三桶油”2021年在上游勘探开发出产板块并未压减资金，主张侧重重视油气配备职业；光伏方面，工业链全体供需将坚持偏紧局势，需求和盈余提高驱动中游供货商扩产志愿慢慢地加强，设备厂商首先获益。锂电方面，全球电动化趋势清晰，动力电池厂商扩产积极性稳步提高，龙头设备企业有望充沛获益。机器人方面，2021年8月我国工业机器人产值同比增加57.4%；轿车和3C需求开端回暖，此外，大基建和新基建加快，轨道交通、航空航天、医疗器械、工程机械等高端细分商场给机器人职业带来了不少新订单。

  危险要素：全世界疫情加快分散，海外复工复产之后需求提振低于预期，国内后续经济增加乏力。